Short Straddle

Složení strategie

  • 1 prodaná call opce, strike A
  • 1 prodaná put opce, strike A

Směr strategie

Neutrální

Typ strategie

Kreditní

Maximální zisk

Omezený obdrženým opčním prémiem na striku A.

Maximální ztráta

Teoreticky neomezená.

Breakeven (při expiraci)

Cena podkladového aktiva se nachází nad či pod strikem A o obdržené opční prémium.

Maržové požadavky

Maržové požadavky se kalkulují jako při strategii Short Call nebo Short Put (dle toho, které převyšují) plus zaplacené opční prémium z druhé nohy strategie.

Vliv času na ziskovost strategie

Silně pozitivní.

Vliv očekávané volatility na ziskovost strategie

Silně negativní.

Popis strategie

Strategie Short Straddle se skládá z 1 prodané call opce a 1 prodané put opce na striku A na stejné podkladové aktivum se stejným datem expirace. Strike A je nejčastěji volený na úrovni ATM.

Časová hodnota z obdrženého opčního prémia je v této strategii velmi vysoká. Nejvíce se jí tedy vyplatí realizovat v období vysoké volatility na trzích. Jedná se de facto o sázku na pokles očekávané volatility. Zisku bude dosaženo v případě, pokud se cena podkladového aktiva v době expirace bude pohybovat v blízkosti striku A.

Doporučená literatura

Sagefin.cz je nezávislý finanční portál se zaměřením na světové finanční trhy a online obchodování. Denně návštěvníkům přinášíme aktuální burzovní zpravodajství z domova i ve světě.

reklama