Long Put

Složení strategie

  • 1 nakoupená put opce, strike A

Směr strategie

Silně medvědí

Typ strategie

Debetní

Maximální zisk

Omezený nulovou cenou podkladového instrumentu.

Maximální ztráta

Omezená nákupní cenou opce.

Breakeven (při expiraci)

Cena akcie je pod strikem A o hodnotu zaplaceného opčního prémia.

Maržové požadavky

Žádné. Volné prostředky na účtu klesají o hodnotu zaplaceného opčního prémia.

Vliv času na ziskovost strategie

Silně negativní.

Vliv očekávané volatility na ziskovost strategie

Silně pozitivní.

Popis strategie

Strategie Long Put se skládá z nákupu jedné prodejní opce (případně násobků). Jedná se o nejjednodušší medvědí opční strategii. Navzdory tomu je současně i tou nejvíce agresivní. Méně rizikový je nákup ITM put opcí. Více rizikový je nákup ATM put opcí. Nejvíce rizikový je nákup OTM put opcí.

Aby se strategie v době expirace stala ziskovou, musí cena podkladového instrumentu poklesnout pod realizační cenu nejméně o hodnotu zaplaceného opčního prémia. Čím nižší je zvolená realizační cena (strike) opce od aktuální tržní ceny podkladového instrumentu, tím více je opce OTM, a tím menší je pravděpodobnost, že v době expirace bude mít opce kladnou vnitřní hodnotu. Čím více je opce OTM, tím je její nákup, respektive držení, rizikovější.

Doporučená literatura

Sagefin.cz je nezávislý finanční portál se zaměřením na světové finanční trhy a online obchodování. Denně návštěvníkům přinášíme aktuální burzovní zpravodajství z domova i ve světě.

reklama